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全球熱點評!【百強(qiáng)透視】港股海運(yùn)板塊持續(xù)反彈,新一輪投資機(jī)會已凸顯?

來源:英為財情

12月13日,港股航運(yùn)及港口板塊沖高,概念股強(qiáng)勢大漲。截至收盤,中遠(yuǎn)海能(01138.HK)、海豐國際(01308.HK)漲超5%,東方海外國際(00316.HK)、太平洋航運(yùn)(02343.HK)等跟漲。


(資料圖片)

若拉長時間軸看,11月階段性底部反彈至今,海運(yùn)板塊累漲已超17%。個股中,以中遠(yuǎn)??兀?1919.HK)、東方海外國際、海豐國際(01308.HK)等為帶代表的“港股100強(qiáng)”入榜企業(yè)漲勢最為耀眼。

近年來,海運(yùn)市場可謂是變幻莫測,從集裝箱“一箱難求”到“空箱堆港”,海運(yùn)價格歷經(jīng)過山車。再到地緣政治影響下,油運(yùn)市場行情顯著復(fù)蘇,不少企業(yè)也賺得盤滿缽滿?,F(xiàn)如今,歐洲能源危機(jī)愈演愈烈,LNG船也迎來了景氣行情,且受歐洲天然氣價格高企刺激,LNG船運(yùn)價亦“氣”漲船高。

當(dāng)前,在旺盛需求推動下,運(yùn)力供應(yīng)不足成了明顯的阻礙。因此,我國多家海運(yùn)巨頭再次看準(zhǔn)時機(jī),加速“調(diào)轉(zhuǎn)船頭”,搶奪LNG新船訂單。

乘需求東風(fēng),多家海運(yùn)巨頭加大布局

日前,招商輪船公告顯示,下屬全資子公司與大船重工和中船貿(mào)易簽署2艘17.5萬立方米LNG運(yùn)輸船舶的《船舶訂造協(xié)議》,造船款合計4.7億美元。

對此,招商輪船表示,此次訂造LNG新船符合公司發(fā)展戰(zhàn)略和船隊發(fā)展規(guī)劃,有助于公司油氣運(yùn)輸核心業(yè)務(wù)的長遠(yuǎn)發(fā)展,有利于公司進(jìn)一步打造弱周期、成長型專業(yè)航運(yùn)平臺。

實際上,今年來,不僅僅是招商輪船一家,包括海運(yùn)發(fā)展、中遠(yuǎn)海能在內(nèi)等均有所布局。

12月2日,海油發(fā)展公告稱,公司下屬全資子公司中海油能源發(fā)展投資管理(香港)有限公司擬與中海油氣電集團(tuán)新加坡國際貿(mào)易有限公司、株式會社商船三井、遠(yuǎn)海液化天然氣投資有限公司共同投資成立6家單船公司,每家單船公司將建造1艘LNG運(yùn)輸船,運(yùn)輸船建造項目總投資約10.64億歐元。

而再早之前,中遠(yuǎn)海能、招商輪船還曾先后兩次對兩家公司各持股50%的合資公司中國液化天然氣運(yùn)輸(控股)有限公司(簡稱“CLNG”)共同增資4350萬美元、6170萬美元,用于CLNG參與投資設(shè)立的合資公司新造的17.4萬立方米薄膜型LNG運(yùn)輸船舶。

足以看出,伴隨海運(yùn)巨頭加速上馬布局,LNG運(yùn)輸船數(shù)量有待持續(xù)激增,同樣也為我國迅速殺入全球LNG運(yùn)輸船市場形成強(qiáng)力支撐。

LNG船市場格局重塑,哪些船企率先受益?

據(jù)船運(yùn)數(shù)據(jù)供應(yīng)商Clarksons統(tǒng)計,今年初以來,全球LNG新船訂單合計163搜,其中中國造船廠贏得45艘船的訂單,據(jù)估算價值合計98億美元,約為去年國內(nèi)船廠訂單價值的五倍。而截至今年11月末,中國船廠的LNG運(yùn)輸船訂單達(dá)到66艘,占全球約600億美元LNG運(yùn)輸船訂單總價值的21%。

不僅如此,Clarksons Research更是直言,今年初以來,三家中國造船廠拿下全球?qū)⒔?/strong>30%的LNG新船訂單,在韓國長期稱霸的這一業(yè)務(wù)領(lǐng)域占據(jù)了一席之地。

其實,從行業(yè)發(fā)展進(jìn)程來看,韓國起步較早,且一直在LNG船領(lǐng)域占據(jù)“龍頭老大”的地位。不過,近年來,中國以LNG儲運(yùn)裝備制造為核心發(fā)展戰(zhàn)略,不斷創(chuàng)新突破,逐漸走出了一條自主強(qiáng)國的發(fā)展道路,從而實現(xiàn)火速追趕。

與此同時,新一代后起之秀也冉冉升起。此前,中國有也僅有滬東中華一家造船廠可以與韓國“三雄”爭霸,顯然有些“勢單力薄”。但如今,在LNG運(yùn)輸船市場火熱的當(dāng)下,江南造船廠等船企業(yè)也乘上東風(fēng),實現(xiàn)了LNG船這類大型訂單的歷史性突破。

具體來看,滬東中華是中國船舶工業(yè)集團(tuán)公司下屬五大造船中心之一,今年以來,滬東中華先后與招商局集團(tuán)、中國海油、馬來西亞國家石油公司、卡塔爾能源集團(tuán)、阿布扎比國家石油公司、中化集團(tuán)等累計簽署了30艘大型LNG船訂單,合同金額385億元人民幣,LNG船細(xì)分船型新接訂單市場占有率首次居全球第一。

無獨(dú)有偶,中國船舶集團(tuán)旗下的江南造船年內(nèi)也已聯(lián)合中船貿(mào)易與阿布扎比國家石油公司旗下ADNOC Logistics &Services簽訂了2艘17.5萬立方米LNG(液化天然氣)運(yùn)輸船建造合同,成為國內(nèi)第一家承接MARK III薄膜型大型LNG運(yùn)輸船的船廠。

中國船舶集團(tuán)旗下大船集團(tuán)同樣拿到了首個大型LNG運(yùn)輸船訂單。據(jù)大船集團(tuán)營銷部副部長付瑋表示,目前大船集團(tuán)手持4艘液化天然氣(LNG)運(yùn)輸船訂單,容量均為17.5萬立方米,同時仍有10多艘在談訂單。

除此外,招商工業(yè)當(dāng)前也獲建造LNG船“通行證”,有望繼滬東中華、江南造船、大船集團(tuán)和揚(yáng)子江船業(yè)之后,成為下一個承接首份大型LNG船訂單的船企。

展望后市,中國船舶表示,LNG船舶運(yùn)輸市場將維持高景氣市場行情。北半球冬季供暖需求、歐洲地區(qū)LNG需求激增,支撐了全球LNG貿(mào)易整體增長。在全球碳減排政策推動下,LNG貿(mào)易需求持續(xù)提升,為LNG運(yùn)輸提供了新一輪的發(fā)展機(jī)遇。

浙商證券指出,船舶行業(yè)處于中長期底部區(qū)域,未來進(jìn)入新一輪上周周期,尤其是LNG船未來有望放量,市場份額持續(xù)擴(kuò)大,行業(yè)不斷向頭部集中,龍頭公司2022-2027年業(yè)績確定性強(qiáng)。

尾語:

新冠肺炎疫情及地緣政治風(fēng)險的接連發(fā)生,讓全球航運(yùn)賽道迎來久違的“暴利”行情,也為二級市場航運(yùn)相關(guān)的概念板塊及題材估值的提升帶來基本面的支持。在此背景之下,以中遠(yuǎn)???、東方海外國際、海豐國際、中遠(yuǎn)海能、中遠(yuǎn)海發(fā)、太平洋航運(yùn)、中國外運(yùn)及招商輪船為代表的優(yōu)質(zhì)航運(yùn)股,勢必會成為財經(jīng)領(lǐng)域各大年度活動榜單主要的入榜企業(yè)。尤其是以企業(yè)基本面為重要評價指標(biāo)的“港股100強(qiáng)”。

“港股100強(qiáng)”評選活動始于2012年,由騰訊網(wǎng)和財華社共同發(fā)起。活動旨在利用大數(shù)據(jù)和一系列科學(xué)、公允的評價指標(biāo)對上一年度香港上市公司的各項數(shù)據(jù)進(jìn)行分析與計算,評選并公布優(yōu)秀的上市公司榜單及頒發(fā)獎項?;顒右詫I(yè)、客觀、公正、準(zhǔn)確為宗旨,致力于評選出香港主板上市公司中發(fā)展良好及擁有投資價值的上市企業(yè),為港股投資者樹立投資標(biāo)桿,促進(jìn)香港資本市場的健康繁榮發(fā)展。

過去九屆“港股100強(qiáng)”活動中,中遠(yuǎn)??亍|方海外國際、海豐國際、中遠(yuǎn)海能都曾多次入選該活動主榜單或子榜單。

現(xiàn)如今,第十屆“港股100強(qiáng)”活動將于2023年2月24日舉行。屆時,中遠(yuǎn)???、東方海外國際、海豐國際、中遠(yuǎn)海能、中遠(yuǎn)海發(fā)、太平洋航運(yùn)、中國外運(yùn)為代表的港股優(yōu)質(zhì)航運(yùn)股,能否憑借優(yōu)異的成績齊齊闖進(jìn)第十屆“港股100強(qiáng)”,并霸榜各大榜單,是非常值得期待的!

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