999精品国内在线观看视频-日韩 中文字幕 在线视频-伊人久久中文字幕在线-少妇熟女激情一区二区三区-久久精品国产亚洲av水果派-91成人在线视频网-91久久久在线免费-国产综合一区二区三区-一区,二区av在线,亚洲天堂中文字幕91,欧美偷拍亚洲变态另类,国产精品久久久久久久hd

當前視點！銀行賺錢越來越難：存款22萬億，貸出去18萬億！錢都去哪了？

來源：藍白觀樓市

大家好，我是藍白。


(相關資料圖)

10月份的LPR公布了，沒有任何變化，1年期還是3.65%，5年期還是4.3%。

沒降息的原因，可能有很多。

比如，今年LPR已經(jīng)在1月、5月、8月連降三次了，不管是消費貸、經(jīng)營貸，還是房貸，現(xiàn)在的利率，讓前幾年貸款的人看到直流口水。

就算年前還會降，也不會這么激進。

比如，換房退稅，降公積金利率，降房價持續(xù)下跌城市的商貸利率，最近我看不少城市已經(jīng)執(zhí)行3.7%了。

這些政策，10月剛出來，需要看看效果再說。

但有一個很重要的原因，可能被大家忽視了：

銀行這個生意，沒以前那么賺錢了。

咱們來捋一捋。

銀行靠什么賺錢的呢？

息差。

銀行本質(zhì)上就是個錢進錢出的中介。

像央行借給它的錢，MLF，再貸款之類的，居民的活期和定期存款，都是它的負債。

而放出去的各種貸款，持有的債券、同業(yè)的投資，就是它的資產(chǎn)。

今年就出現(xiàn)了一個問題：

資產(chǎn)端，銀行要讓利實體，顧全大局，LPR又不斷下降，收益當然會下降。

負債端呢，今年大家都越來越愛存錢，還都愛存定期。

結(jié)果就是：

負債成本沒降，資產(chǎn)收益一直在降。

有個指標，叫“凈息差”。

這個指標，從2015年末的2.54%，下降到今年二季度的1.94%，降了60bp，創(chuàng)出了2010年以來的新低。

最先感受到寒意的，當然是員工。

36家上市銀行，今年上半年支付給職工的工資，降了5.9億，同比降了1.5%。

某上市銀行零售條線員工，業(yè)績不達標，原來績效獎金每個月預發(fā)5%，現(xiàn)在調(diào)整為3%。

有銀行負責人說：

“其實不能叫降薪，更多是工資結(jié)構(gòu)優(yōu)化”。

所以，從銀行的利益出發(fā)，我們就能解釋兩個現(xiàn)象：

1，為什么不降息？

每個月LPR，都是有報價行參與的，他們沒動力，沒意愿，繼續(xù)壓縮資產(chǎn)端的利潤。

2，9月15號，六大行，也就是工農(nóng)中建交，還有郵儲，同一時間集體發(fā)公告，降存款利率，也就是降自己的負債成本。

像3個月、6個月、1年、2年、5年的定存，降了10個基點，3年期降得最多，達到了15個基點。

以上，說的是LPR與存款利率變化背后，銀行目前的處境。

看存款和貸款數(shù)據(jù)，更有意思。

1，前三個季度，人民幣存款增加22.77萬億，同比多增6.16萬億。

其中，住戶存款增加13.21萬億元。

也就是說，9個月時間，中國人存了13萬億。

這個數(shù)字，不管放到哪一年，哪個國家，都是驚人的。

2021年同期，新增居民存款是8.49萬億。

2020年是9.95萬億。

2019年是8.53萬億。

2018年，只有5.64萬億。

看這一組數(shù)字，最近幾年，存款欲望是一直在上升的。

10月份，央行還發(fā)了50城、2萬戶的城鎮(zhèn)儲戶問卷調(diào)查，傾向于“更多儲蓄”的居民占比，達到了58.1%。

這種情況下，居民的存款和貸款之差，又創(chuàng)出了新高，已經(jīng)連續(xù)8個月上升了。

這么多錢，都存到哪了呢？

上半年，上市銀行活期與定期存款，分別增加3.3萬億和10.3萬億。

其中，定期存款多增了4.3萬億，貢獻了上半年存款93%的多增規(guī)模。

不愛存活期，愛存定期，說明什么？

光大證券王一峰解釋了兩個原因：

1）今年這形勢，錢不愿意花，又無處可投。

那意味著貨幣的“貯藏性需求”提升。

微觀經(jīng)濟主體的資產(chǎn)配置，自然更傾向于安全性與經(jīng)濟性兼具的定期類存款。

2）還有一種可能，貸款利率降得太猛，跟定存的利率倒掛了，那就會出現(xiàn)資金空轉(zhuǎn)。

曾經(jīng)有家上市公司，有34億元的理財，1個多億的現(xiàn)金，卻要向銀行申請8億元的授信。

交易所問詢，人家也說了實話：

理財收益4.2%以上，貸款成本只有3.2%，還有50%的貼息。

左手貸，右手存，啥也不用干，躺那就能賺錢，這可能也是存款定期化的原因之一。

不管基于什么目的，存款，是出于“自?！薄?/p>

可再這么存下去，銀行也受不了，那只能降存款利率了，這也是出于自保。

沒有誰對沒錯，只有權衡利弊。

2，我們再看看貸款。

前幾天，還是六大行同時發(fā)公告，巴拉巴拉說了一通，內(nèi)容都差不多，強調(diào)自己對實體經(jīng)濟的貢獻有哪些，鼓勁的意思很明顯。

銀行怎么才能證明，自己在努力支持經(jīng)濟呢？

標準很簡單：看誰貸得多。

或者說，看誰對小微企業(yè)、制造業(yè)、科創(chuàng)、基建貸的錢多。

央視的統(tǒng)計，六大行前三季度共新增人民幣貸款，超過9.53萬億。

如果統(tǒng)計所有貸款，前三季度增加了18萬億。

這個數(shù)字，不管放到哪一年，也是驚人的。

2021年同期，是16.7萬億。

在2020年，只有10.8萬億。

這說明，存款暴增的同時，銀行也在想方設法把錢貸出去。

這么多錢，跑哪去了呢？

很大一塊都給基建了。

基建強不強，看央企日子過得好不好。

六大家建筑央企，前9個月，累計新簽合同總額達到了5.46萬億，比去年同期增長了15.97%。

光中國建筑這一家，今年就簽了2.7萬億的訂單。

電建的訂單額增速最高，將近50%。

最近剛中標了成都到眉山市域鐵路的總包，就這一個項目，中標額就達到了106億。

中國工程機械工業(yè)協(xié)會的數(shù)據(jù)，一個月時間，挖掘機就賣了21187臺。

日子過得越好，錦上添花的事越多。

不只是銀行上趕著送錢，資本市場也會敞開大門。

10月20號，證監(jiān)會負責人說：

對涉房企業(yè)，在確保股市融資不投向房地產(chǎn)業(yè)務的前提下，允許存在少量涉房業(yè)務但不以房地產(chǎn)為主業(yè)的企業(yè)，在A股市場融資。

有兩個條件：

1）控股子公司涉房的，最近一年一期房地產(chǎn)業(yè)務收入、利潤占企業(yè)當期相應指標的比例，不超過10%；

2）參股子公司涉房的，最近一年涉房的投資收益占利潤的比例不超過10%。

這樣一來，純純的開發(fā)商，肯定是沒戲了。

哪些公司既涉足房地產(chǎn)，業(yè)務占比又低呢？

那肯定是建筑類的央國企。

這些公司，或多或少都有涉房的業(yè)務，比例還都不高。

加上他們中標的項目，都是墊資建設，像高速高鐵之類的項目，回報周期特別長，對資金的需求又特別大。

所以，我們看到，這些公司，今年一直很受追捧。

不缺訂單，又不缺錢，土木老哥們雖然過得苦，至少不用擔心失業(yè)。

除了基建之外的其他領域，不是銀行不想貸，而是貸款需求不夠。

我看了21世紀的一份調(diào)研。

分支行的行長們，今年壓力不是一般的大。

加班加點開會，放假也不停貸，支行一把手帶著“信貸小分隊”，想辦法放貸，去工廠、去城投公司、去售樓處，蹲點二手房簽約中心。

有一個大行的分行行長說：“貼息貸款是任務，賺不賺錢，反而是次要的”。

“可即便接近零成本，企業(yè)的積極性也不高，因為對未來預期不確定”。

還有就是，個人房貸讓他們很頭疼。

利率降了，愿意貸的人，反而沒有還的多。

不患寡而患不均，房貸利率降得太猛，非但沒有激起人們買房的欲望，沒有延緩存款暴增的趨勢。

反而，讓前些年6%接盤的人，心態(tài)失衡，省吃儉用也得把貸款還掉。

我們做個總結(jié)：

一，存款22萬億背后，是大家覺得，存定期比存活期強，拿著現(xiàn)金比負債強。

不是說手里沒錢，而是無處可去。

二，貸款18萬億背后，是基建，制造業(yè)狂飆，房貸業(yè)務不好做，那就把錢使勁往需要的地方貸。

不是說大家不愿意背上房貸，而是房地產(chǎn)這個大塊頭沒需求了。

所以大家看，居民拼命存，銀行使勁貸，存貸雙雙暴增的背后，貨幣的流轉(zhuǎn)，從未像今年這樣劇烈。

與其說是博弈，倒不如說，是銀行、居民、企業(yè)基于各自立場的理智抉擇。

經(jīng)濟學家伍戈最近一篇報告說：

不確定性，似乎正在“懲罰”微觀主體的擴張行為。

這兩年，企業(yè)越擴張，越虧損。

居民的消費貸、房貸逾期率，都飆到了高位。

這樣的“負向激勵”機制，當然會讓利率、首付、消費券這些刺激的效力打折。

不過，我想表達的是：

存定期、提前還貸的前提，是手里得有錢。

是這筆錢扔出去三五年也無所謂，填上房貸的坑，也不會影響一家人的吃喝。

選擇保守生活態(tài)度的人，只是不想辦廠、做生意、買房子而已。

要說他們手里沒錢，我是不信的。

昨天我看到一組數(shù)字：

1，瑞士鐘表業(yè)聯(lián)合會周四說，瑞士手表出口9月份飆升19％，上個月出口額升至22億瑞士法郎（22億美元），是有史以來表現(xiàn)最好的月份之一，使2022年勢將成為該行業(yè)的紀錄之年。

2，愛馬仕發(fā)布了三季度財報，收入同比增長32.5%至31億歐元，愛馬仕鉑金包所在的皮具和馬具部門，收入上漲21%至13.05億歐元，主要得益于大中華區(qū)的強勁反彈和消費者持續(xù)的需求。

奢侈品的繁榮，與存款暴增，看起來并不違和。

或許，這兩個群體，本身就是一類人。

想辦法把那些買勞力士和愛馬仕的錢，花到房子、廠房、機床、門店上，迫在眉睫。

標簽：

推薦

財富更多》

動態(tài)更多》

熱點

日韩欧美国产中文字幕一级片在线播放-一本色道久久综合亚洲精品蜜桃冫-国产精品久久久久电影网-日韩美在线视频观看 | 99精品视频在线播放观看-99热在这里只有精品99-久久久精品一区二区三区免费-国产精品久久久久久99999 | 国产日韩欧美在线观看a-国产又粗又猛又视频-日韩经典 中文字幕 一区-日韩最新限制级电影 | 日韩午夜看大片-密桃av中文字幕-乱丰满的岳伦,网站-精品人妻中文字幕欧美在线 | 久久久人妻日韩精品-天天日天天射天天操天天爽-欧美国产日韩精品77上位-人妻 日韩精品 视频 | 国产自拍视频免费看-东京热伊人加勒比伊人-99精品国产99久久久久影院-亚洲国产女性内射第一区二区 | 久久97中文亚洲精品久久频-久久久久99国产-久久精品视频免费天天看-大香蕉久久精品一区二区字幕 日本精品一区二区三区别区-亚洲欧美日韩中文字幕一区二区-蜜桃久久精品在线-久久久久精品久久久水蜜桃导演 | 人人妻人人澡人人爽久久av网站-av中文字幕网一区-日韩欧美一区二区三区国产-麻豆91精品91久久 | 欧美日韩中文字幕三区-久久久精品之999-最新日韩在线伦理中文字幕-色av色婷婷97人妻噜噜 | 99热超碰在这里的都是精品-成人国产在线一区二区-久久人妻丝袜av中文字幕-日韩国产欧美视频一区二区三区 | 2020国产自产综合麻豆-日韩欧美国产综合在线一区二区三区-在线亚洲97se亚洲综合在线-骚熟妇av一区二区 | 91国偷自产一区二区三区蜜臀-99re国产综合精品-日韩黄色高清在线观看-日韩精品18久久久久久白浆 成人精品久久久免费看一区二区-日韩激情啪啪综合-成人国产av精品免费在线观看-欧美国产黄片在线 | 亚洲欧美日韩图色-欧美,日韩,国产第三页-国产成人一区二区在线-久久亚洲日本人妻 | 久久人人97超碰 少妇-色婷婷综合在线俺也去-国产精品国产三级国产aⅴ50-久久久久久久久久99蜜桃 天天干 天天曰天天操-日韩视频播放免费-久久热精品在线视频播放-91久久国产综合久久91精品视频 美女一区视频在线观看-2017av中文字幕-色婷婷色综合国产激情-激情婷婷久久久久 | 日韩专区欧美专区第十页-91精品久久久久久婷婷高清-999精品视频免费观看-日韩三级小视频在线观看 | 国产99久9在线视频-日韩中文字幕一级黄片免费看-黑人中文字幕在线观看-国产精品久久精品免费 | 久久久亚洲熟妇熟女1000部-六月婷婷,中文字幕-欧美黑人精品在线视频-中文字幕日产av最新 | 日韩不卡一区二区三区在线观看-中文字幕一区二区人妻精品视频-97超级碰在线精彩视频-欧美国产日韩美女被x | 五月天久久婷婷综合网-激情中文字幕人妻久久久-av激情麻豆免费看-欧美日韩激情啊啊啊 | 91大神视频免费在线播放-精品久久国产乱码欠精品-国产精品久久久久久久久久人妻-嫩草伊人久久精品少妇av | 国产人妻一区二区三区四区-亚洲精品日韩在线观看视频网站-极品人妻久久久久av-久久综合老色鬼网站 | 99久久国产丝袜-高清视频 一区二区三区四区-日韩欧美一区二区三区不卡-91精品久久久久久久久99蜜臂 | 精品久久久久久亚洲国产300-99久久精品氩 99久久久蜜月-欧美一区二区三区四区在线看-久久日本久久网 | 91精品麻豆91夜夜骚-丰满人妻久久久久久久-国产精品久久久呀-国产伦精区二区三区视频 | 日韩av成人一区二区三区-欧美熟妇久久精品-日韩成人在线免费精品视频-久久久精品国产亚洲综合久久久国产 | 日韩中文字幕免费的视频在线-日韩亚洲主播在线-久久青青看视频-国内自拍在线小视频 | 蜜臀av一区二区三区久久-日韩精品 麻豆 中文-91久久综合亚洲鲁鲁五月天'-免费人成黄页网站在线观看国内 | 国产69精品久久久久久久久-精品人妻粉嫩av-日韩精品在线观看的网址-夜夜躁蜜桃av一区二区三区妖精 | 久久青青草视频在线观看-亚洲婷婷久久av-97人妻精品一区二区-超碰在线97日韩 | 精品人妻一区二区三区91-av日韩一区二区三区成人-国产精品日韩精品在线观看-日韩人妻在线观看视频 | 日韩激情短视频在线-99热精品视频免费在线观看-午夜精品久久久久久久久噜噜-日韩最近免费播放视频 | 久久疯狂做爰流白浆xxxⅹ高潮-久久精品三级伦理日韩精品-日韩成人免费电影网址-婷婷综合在线视频免费 | 日韩熟妇中文字幕-国产欧美亚洲一区二区-少妇毛片一区二区三区色哟哟-91人妻丝袜美腿一区二区 | 999久久久999久久久-国产av天堂一区二区三区-亚洲伊人第一视频一区-亚洲一区二区av手机在线观看 久久国产更新懂色蜜臀-亚洲精品国产成人精品网站-欧美一区两区三区久久-人人妻人人玩操人人 | 欧美日韩一级久久久-999精品丰满人妻少妇-婷婷爱亚洲中文字幕-日韩午夜精品二 | 国产中文字幕一二三区-91久久国产综合久久久-欧美日韩视频黄色高清-麻豆亚洲欧美中视频 | 人人妻人人澡人人爽欧美一区双-久久综合久久97综合-中国男人和东欧女人把逼操-久久人人超碰精品蜜臀 | 91中文字幕综合在线-中文字幕人妻中出一区二区-欧美乱熟妇区一区二区三-欧美日韩视频在线不卡 | 女同另类中文字幕-久久九九99这里只有精品-日韩欧美激情不卡-亚洲天堂操操操操操操 | 内射 在线电影-日本精品99一区二区不卡-久久中文字幕乱码一区-人妻丰满熟妇91久久久 | 人人妻人人澡人人爽欧美一区双-久久综合久久97综合-中国男人和东欧女人把逼操-久久人人超碰精品蜜臀 |